LED照明需求启动，抢占市场终端价格战
LED价格的持续下跌带动了海外需求的启动，部分照明企业订单已看至3季度末，我们认为目前LED照明企业的订单代表了海外的需求和国内的铺货补库存，为了抢占LED照明市场终端市场价格战开始，继三星发布15美元的60瓦取代型LED灯泡和Cree推出10美元的40瓦取代型LED灯泡后，Osram宣布将在6月份在欧洲市场推出低于10欧元的LED球泡灯，而国内2线照明品牌同类LED球泡灯已经跌破30元人民币；
国内LED芯片格局形成，龙头企业竞争优势确立
除了封装领域国内企业开始蚕食台湾企业份额，芯片采购转向国内龙头企业的趋势也越发明显，根据下游企业的反馈，除了部分高端应用所需的高亮度的LED芯片以外，无论是照明、显示还是LED背光，均开始转向性价比更高的国内企业，三安光电一季度的毛利率较2012年下半年提升了3个百分点。
需求旺盛，LED芯片价格止跌
2013年一季度芯片价格降幅在6%-7%，而随着二季度需求快速转旺，目前LED芯片价格已经稳定，二季度价格降幅预计在3%以内；上游原材料MO源价格稳定，三甲基镓的价格在1.1万元/kg，仍旧处于底部，而受需求的影响PSS蓝宝石衬底价格上浮5%左右。